En un contexto de transformación del sistema financiero global, Colombia avanza en la consolidación del modelo de finanzas abiertas (Open Finance) mediante la expedición del Decreto 368 de 2026, una iniciativa que promete dinamizar la competencia, fortalecer la inclusión financiera y habilitar nuevas oportunidades para la innovación y la inversión en el país.
Con el objetivo de aportar claridad sobre las nuevas reglas del sistema obligatorio de Open Finance, Invest in Bogotá, en alianza con la firma CMM Estudio Legal, presentó un nuevo ABC del modelo de finanzas abiertas en Colombia, un documento técnico que explica los principales elementos regulatorios, operativos y de negocio asociados a este esquema.
Un modelo que transforma el acceso y uso de los datos financieros
El modelo de Open Finance permite que, con autorización de los usuarios, las entidades financieras compartan información de manera estandarizada con terceros (vigilados o no), habilitando el desarrollo de servicios más personalizados, eficientes y competitivos.
Este enfoque no solo fortalece el control de los consumidores sobre sus datos, sino que impulsa un ecosistema más innovador, transparente y accesible, alineado con las tendencias internacionales en servicios financieros digitales.
De acuerdo con el análisis presentado, la implementación del Open Finance en Colombia trae beneficios clave para el ecosistema:
· Mayor competencia: facilita la entrada de nuevos actores, incluyendo fintechs y entidades no tradicionales.
· Inclusión financiera: amplía el acceso a productos para poblaciones sin historial crediticio mediante modelos alternativos de análisis de riesgo.
· Reducción de costos: mejora la eficiencia de los procesos y disminuye los costos transaccionales.
· Impulso a la innovación: habilita el desarrollo de soluciones más personalizadas centradas en el usuario.
Un nuevo marco normativo que redefine el sistema
El Gobierno Nacional, a través del Ministerio de Hacienda, recientemente expidió el Decreto 368 de 2026 para consolidar la reglamentación del sistema de finanzas abiertas, una norma que introduce cambios estructurales al modelo, pasando de un esquema meramente voluntario a uno que integra la obligatoriedad de los participantes, sin perjuicio de mantener elementos de carácter voluntario para los terceros receptores no vigilados.
Esta evolución normativa amplía el alcance de los actores involucrados, incluyendo no solo entidades bancarias, sino también aseguradoras, fiduciarias, administradoras de fondos y otros participantes del sistema financiero. Asimismo, establece principios como gratuidad en el acceso a la información, interoperabilidad, transparencia y seguridad, sentando las bases para un ecosistema más robusto y confiable.
Oportunidades para nuevos modelos de negocio
El desarrollo del Open Finance abre la puerta a modelos como el Banking as a Service (BaaS) y el uso de scoring alternativo, que permiten a empresas integrar servicios financieros en sus plataformas y mejorar la evaluación del riesgo crediticio mediante datos no tradicionales.
Estos avances representan una oportunidad relevante para la llegada de inversión extranjera en sectores como fintech, tecnología financiera, infraestructura digital y servicios intensivos en conocimiento. El documento también destaca que, si bien el país presenta avances importantes, aún existen retos en materia de interoperabilidad, protección de datos, seguridad de la información y claridad en las responsabilidades de los actores, aspectos clave para consolidar la confianza en el sistema.
El ABC Modelo de Finanzas Abiertas en Colombia es una guía técnica elaborada por Invest in Bogotá y CMM Estudio Legal que busca orientar a empresas, inversionistas y actores del ecosistema financiero sobre el alcance, funcionamiento y oportunidades de este modelo en el país.
🔊 Audio Jorge Mendoza. Socio Área Derecho Financiero. CCM Estudio Legal.
Acerca de Invest in Bogotá
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Acerca CMM Estudio Legal
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